Впервые услышав слово "краудинвестинг", я поставил его в один ряд с "мерчендайзером" и "супервайзером" и благополучно забыл. Но окружающий мир не собирался на этом успокаиваться, и слово всплывало то тут то там. В конце-концов я собрался с духом и решил разобраться, что же это за "краудинвестинг" такой.
Начал с самого понятия. Краудинвестинг (Crowdinvesting) получил своё название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование. Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей. После того, как проект запущен, каждый инвестор получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берёт деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдаёт их с процентами. Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д. Первые краудинвестинговые площадки начали появляться ещё в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. На сегодняшний день во всём мире насчитывается более 300 площадок краудинвестинга. Максимально он распространён в США и Великобритании.
Дело показалось интересным. Начал копать глубже. В результате, как и ожидалось, нашлись как сильные так и слабые стороны этого пресловутого "краудинвестинга".
Итак, плюсы для инвестора:
- возможность инвестирования небольших сумм. Многие люди имеют свободные деньги, но не готовы рисковать большими суммами;
- возможность диверсификации. Инвесторы могут вложить деньги в несколько проектов, уменьшив риски. Специфика венчурного инвестирования такова, что можно вложиться в 20 проектов, но если выстрелит хотя бы 1, то он покроет все расходы;
- большой выбор проектов. Сейчас многие стартапы пытаются привлекать инвестиции с помощью краудинвестинга. Многие из них можно найти на соответствующих площадках.
Минусы для инвестора:
- возможность мошенничества. Часто стартапы, предлагающие вам инвестировать в них, являются пирамидами или просто мошенническими проектами, и надо серьёзно относиться к выбору краудинвестинговых площадок;
- риск, что проект не соберёт деньги. Есть вероятность, что стартап вообще не соберёт необходимую сумму. А если вы инвестировали в проект напрямую, а не через площадку, то деньги вам, скорее всего, никто не вернёт;
- риск того, что проект не будет успешным. На самом деле не такой большой процент стартапов становится коммерчески успешными. Большинство из них никогда не принесут прибыль;
- многие платформы сами закрываются. Часто краудинвестинговые платформы оказываются нерентабельными и банкротятся.
Со стороны стартапа у меня получились сплошные плюсы:
- нет отжима бизнеса. Часто бывает так, что один крупный инвестор готов вложить деньги в проект только при условии, что у него будет доля более 50%. А это значит, что он будет управлять бизнесом, а не создатель. При краудинвестинге рычаги управления остаются у основателя стартапа;
- нет зависимости от одного человека. Если проект не понравится одному-двум крупным инвесторам, то есть вероятность, что он понравится тысячи микро-инвесторов;
- лояльность. Инвесторы, сделавшие вклад, будут лояльны к данной компании. Они будут заинтересованы в продвижении продуктов компании. Это даёт дополнительный стимул для запуска «сарафанного радио»;
- простота. Многие основатели стартапов утверждают, что проще найти 1000 небольших инвесторов, чем одного крупного.
Наверняка, я что-то упустил в слабых и сильных сторонах краудинвестинга, т.к. пока имею небольшой опыт в данной сфере. Поэтому прошу высказываться и дискутировать)
Автор
Тема: Плюсы и минусы краудинвестинга (Прочитано 26229 раз)